原料能源“雙壓”齊至，成本管理成為核心變量
閱讀次數： 發(fā)布時(shí)間:2021-11-29 15:29:17
雙碳”元年，造紙原料價(jià)格上漲和能源短缺正在加劇，打亂了眾多造紙企業(yè)的生產(chǎn)運行節奏，不得不耗費更多資金和精力來(lái)解決成本消化和供應保障。造紙行業(yè)如何度過(guò)眼前的“生死關(guān)”？在新形勢下，企業(yè)需要把成本管理提升到戰略高度。
1 造紙行業(yè)向好背后隱藏諸多苦衷
2021 年造紙行業(yè)整體生產(chǎn)形勢向好，1—8 月全國造紙產(chǎn)量達到9021.1 萬(wàn)t，同比增長(cháng)12.8%，是近幾年來(lái)的最好表現。造紙行業(yè)取得良好業(yè)績(jì)與國家經(jīng)濟全面復蘇密切相關(guān)。
作為行業(yè)內的企業(yè)代表，造紙上市公司的表現可窺一斑，部分公司業(yè)績(jì)表現超出預期。根據半年報數據，26 家A 股造紙上市公司均實(shí)現盈利，其中太陽(yáng)紙業(yè)凈利潤最大，為22.32 億元。23 家營(yíng)收實(shí)現正增長(cháng)，其中3 家上半年營(yíng)收超過(guò)百億。
但是，行業(yè)整體向好，并不能解決成本暴漲與價(jià)格上漲的矛盾。根據國家統計局統計，2021 年8 月木材及紙漿類(lèi)購進(jìn)價(jià)格指數（上年同期為100 點(diǎn)）高達104.6 點(diǎn)，造紙和紙制品業(yè)工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格指數達到104.3 點(diǎn)，均是近3 年來(lái)的最高值。
對造紙企業(yè)成本構成進(jìn)行分析發(fā)現，原料成本約在70% ～ 80%，能源成本為10% ～ 15%，兩項成本構成合計占企業(yè)總成本的90% 左右。而現在原料供應和能源保障均出現了問(wèn)題，雖然造紙企業(yè)一直在環(huán)保高壓下求生存，但如何解決“雙碳”新要求的棘手問(wèn)題，成為造紙企業(yè)眼下能否度過(guò)生死關(guān)的關(guān)鍵。
2 原料價(jià)格上漲大幅蠶食前期收益
廢紙目前占我國造紙原料總量的60% ～ 70%，禁廢對國內廢紙價(jià)格影響深遠。從歷史走勢看，2017 年是禁廢第一年，當年廢紙價(jià)格翻了1 倍，此后2 年有所調整，2020 年下半年廢紙價(jià)格再度開(kāi)始上漲。同時(shí)，2020 年至今的疫情對廢紙價(jià)格影響非常明顯，加劇了國內廢紙價(jià)格波動(dòng)，一直到目前，廢紙價(jià)格整體還在上漲，接近2018 年的最高值。
商品漿同樣也在經(jīng)歷一輪漲價(jià)周期，從2020 年底開(kāi)始的商品漿價(jià)上漲非常迅猛，2021 年1 月漂白闊葉木漿和針葉木漿價(jià)格約為每噸3700 元和4400 元，到3月就暴漲到6100 元和7300 元，短短3、4 個(gè)月的時(shí)間就上漲了約3000 元。下半年漿價(jià)有所調整，但也高于前兩年的價(jià)格水平。
進(jìn)口廢紙漿是在禁廢之后出現的新的原料組成，從2017 年才有少許進(jìn)口，但到2020 年進(jìn)口數量就劇增至200 萬(wàn)t 左右，根據海關(guān)數據，2021 年廢紙漿進(jìn)口量將再創(chuàng )新高。廢紙漿進(jìn)口價(jià)格也在經(jīng)歷一個(gè)波動(dòng)周期，2020 年價(jià)格到了谷底，2021 年再度開(kāi)始增長(cháng)，上漲幅度接近20%。
所有造紙原料價(jià)格都處在高位，大幅增加了造紙企業(yè)的成本壓力，也在不斷蠶食和消化企業(yè)所獲得的利潤。原材料價(jià)格上漲對中小造紙企業(yè)的沖擊更大，根據市場(chǎng)反饋信息，部分小型造紙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)面臨一定困難。
3 缺煤限電政策扼住造紙企業(yè)命脈
當前能源危機席卷全球，促使許多能源價(jià)格大幅上漲，過(guò)去一年亞洲液化天然氣價(jià)格上漲近6 倍。國際石油價(jià)格也迅速飆升，創(chuàng )3 年來(lái)最高水平。國內煤炭?jì)r(jià)格連續大漲，期貨價(jià)格暴漲超45%。
中國正在重現“電荒”，9 月以來(lái)，全國多地發(fā)布了限電、錯峰用電政策，造紙企業(yè)所受影響非常明顯。根據部分企業(yè)反饋，2021 年以來(lái)，隨著(zhù)國家“禁廢令”政策實(shí)施，再加上“雙碳”措施開(kāi)始在地方政府的限電政策下試探，部分企業(yè)面臨電廠(chǎng)關(guān)?；驕p產(chǎn)導致的汽和電難以保障的問(wèn)題。
煤炭?jì)r(jià)格上漲帶來(lái)的電力供應緊張，造成電力市場(chǎng)的波動(dòng)，也將造紙行業(yè)能源方面的深層次問(wèn)題暴露出來(lái)。由于造紙行業(yè)的“兩高”屬性，隨著(zhù)部分地區嚴格執行中央要求，嚴格控制“兩高”項目，造紙行業(yè)將再度經(jīng)歷一輪淘汰和洗牌。
對于有自備電廠(chǎng)的大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然煤炭?jì)r(jià)格上漲壓力較大，但還可以?xún)炔肯?，整體成本壓力相對沒(méi)有那么大。比較麻煩的是眾多中小造紙企業(yè)，為了解決眼前困難，有的企業(yè)不得不臨時(shí)購買(mǎi)天然氣鍋爐，或采購上網(wǎng)電力。而這些增加出來(lái)的成本，基本消耗掉了企業(yè)上半年的利潤。
本輪能源危機的根源是供需失衡導致的能源短缺。我國經(jīng)濟復蘇明顯，海外需求拉動(dòng)我國出口增加，今年以來(lái)我國出口持續高位運行，對國內中下游制造業(yè)形成支撐，生產(chǎn)需求提升增加能源需求。而全球正在推進(jìn)能源轉型，我國“雙碳”目標執行元年，對煤電削減力度加大，加劇供需保障缺口，使得能源供應處于青黃不接的狀況。預計結構性供給偏緊問(wèn)題將會(huì )持續2 ～ 3 年，短期內能源危機很難有明顯改善。
4 成本管理成為決定企業(yè)生存的關(guān)鍵
企業(yè)之間的競爭體現在價(jià)格競爭，歸根結底是成本競爭。近年來(lái)，企業(yè)環(huán)境發(fā)生巨變，已由制造成本延伸到產(chǎn)品生命周期成本，導致成本管理成為決定企業(yè)生存的關(guān)鍵條件。造紙企業(yè)要想實(shí)現差異化競爭戰略必須重視成本管理。
此輪多項成本要素上漲加劇凸顯了成本管理的重要性。由于上游原料價(jià)格和能源價(jià)格過(guò)快上漲，對造紙生產(chǎn)形成巨大壓力，根據與造紙企業(yè)的交流得知，不少企業(yè)2021 年的營(yíng)業(yè)成本同比上漲40% ～ 50%。在持續虧損還是短期減損的艱難選擇下，部分造紙企業(yè)先后發(fā)布停產(chǎn)通知。
從今年以來(lái)的國內外市場(chǎng)消費情況來(lái)看，造紙需求仍然處于增長(cháng)走勢，而停產(chǎn)和減產(chǎn)加大了紙張市場(chǎng)供求矛盾。加上由于原料和能源價(jià)格大幅上漲帶來(lái)的成本增加，企業(yè)在內部挖潛提升生產(chǎn)效率難以消化成本上漲的壓力，紙張價(jià)格上漲成為造紙企業(yè)的必然選擇，并開(kāi)始向下游行業(yè)傳導。
國慶節前后，多家造紙企業(yè)宣布調價(jià)，部分企業(yè)包裝用紙每噸上漲100 元，個(gè)別企業(yè)文化用紙每噸上漲300 元，并有繼續提價(jià)的計劃。在多家造紙企業(yè)發(fā)布的漲價(jià)函中，漲價(jià)因素大部分集中在廢紙、廢紙漿等原料成本，煤炭、電力等能源成本，運輸、海運等交通成本，燒堿等化學(xué)品成本。
在新形勢市場(chǎng)競爭環(huán)境下，造紙企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟運行的分化現象日益凸顯，擁有紙漿原料和自備電廠(chǎng)的企業(yè)，經(jīng)濟效益有所提高，但依靠外購的造紙企業(yè)困難增大，虧損企業(yè)數量增多。
我國當前經(jīng)濟繼續穩定，但能源危機蔓延至全球，部分國家量化寬松導致通脹，持續推升大宗商品價(jià)格上漲，加之我國“雙碳”目標的逐步落實(shí)，成本高漲帶來(lái)的紙價(jià)提升將在未來(lái)一段時(shí)間持續。
目前有關(guān)部門(mén)已采取措施以穩定大宗商品價(jià)格，炒作因素有所弱化。但自身提高抗壓能力才是企業(yè)生存和脫穎而出的關(guān)鍵，造紙企業(yè)需要高度重視成本管理，加強供應鏈管理，疏導價(jià)格傳遞，促進(jìn)產(chǎn)銷(xiāo)銜接，保障基本運營(yíng)。
