海運成本飆升沖擊箱板紙進(jìn)口 中國禁廢令對全球紙包裝行業(yè)影響
閱讀次數： 發(fā)布時(shí)間:2021-10-13 16:03:05
進(jìn)出口趨勢和經(jīng)濟體之間不斷演變的貿易相互作用，是導致全球范圍內發(fā)生的一些結構性市場(chǎng)變化的因素之一，而中國在許多方面處于該話(huà)題的中心位置。在過(guò)去的幾十年里，中國作為全球貿易伙伴的影響力是無(wú)與倫比的。具體而言，中國的廢紙進(jìn)口禁令從結構上徹底改變了全球廢舊瓦楞紙箱OCC的流動(dòng)，并在箱板紙行業(yè)形成了新的全球投資“熱點(diǎn)”。
一、廢紙進(jìn)口禁令重塑全球造紙產(chǎn)業(yè)鏈
2020年中國紙及紙板產(chǎn)量達到127MMMT，較2019年增長(cháng)0.8%。此次產(chǎn)能擴張主要受箱板紙市場(chǎng)需求的驅動(dòng)，并占據了亞洲新增產(chǎn)能的60%以上。中國、印度和馬來(lái)西亞是2020年紙和紙板產(chǎn)能投資的前三大國家，其新增產(chǎn)能分別為8MMMT、1.8MMMT和0.5MMMT。
2017年，中國實(shí)施了廢紙進(jìn)口禁令的政策，從而開(kāi)始影響全球的廢紙進(jìn)出口市場(chǎng)。這一新政策也開(kāi)始重塑亞洲、美洲和歐洲的從廢紙回收商到造紙商的整個(gè)造紙產(chǎn)業(yè)鏈。中國實(shí)施這項禁令是為了保護環(huán)境資源和公民健康免受由于廢紙質(zhì)量差而導致的高污染。
因此，廢舊瓦楞紙箱OCC（箱板紙生產(chǎn)中使用的主要類(lèi)型廢紙）受到嚴重影響，許多中國工廠(chǎng)的進(jìn)口許可證不符合環(huán)境標準并最終被撤銷(xiāo)，大大減少了從美國和歐盟的廢舊瓦楞紙箱OCC進(jìn)口。2021年初，中國對廢舊瓦楞紙箱OCC進(jìn)口被全面禁止，影響了各種不同等級紙張的進(jìn)口總量。廢紙進(jìn)口的減少增加了其他等級紙張的進(jìn)口量。
隨著(zhù)廢紙禁令的發(fā)布，中國也開(kāi)始采取措施消除不必要的和有害的塑料垃圾。
反一次性塑料政策與2021年全面禁止廢紙進(jìn)口的政策令生產(chǎn)商爭先恐后地使用替代原料——盡管其長(cháng)期的供應及數量仍然存疑。例如，玖龍宣布新增兩條由安德里茨供應的新BCTMP生產(chǎn)線(xiàn)，包括在其湖北基地用于FBB生產(chǎn)的P-RCAPMP（預處理精煉化學(xué)堿性過(guò)氧化物機械漿）技術(shù)，以及一條維美德提供的CTMP生產(chǎn)線(xiàn)。理文還宣布，安德里茨將為其東莞和九江工廠(chǎng)提供兩條產(chǎn)能分別為1,000admt/d和670admt/d的化學(xué)機械纖維生產(chǎn)線(xiàn)，維美德將為其重慶工廠(chǎng)提供一條半化學(xué)漿生產(chǎn)線(xiàn)。
另一個(gè)例子是福建聯(lián)盛，該公司也從維美德訂購了一條BCTMP生產(chǎn)線(xiàn)。所有這些新的纖維生產(chǎn)線(xiàn)都將用于為各種包裝和圖形紙生產(chǎn)線(xiàn)提供紙漿。其主要原材料來(lái)源于桉樹(shù)、金合歡和楊木木屑以及木材廢料。太陽(yáng)紙業(yè)已經(jīng)在其瓦楞紙生產(chǎn)中使用了木材廢料。
由于中國OCC禁令和中國制造業(yè)的持續搬遷，美國的廢舊瓦楞紙箱OCC出口已由中國轉向東南亞，如下圖所示。費舍爾認為，在全面禁止進(jìn)口廢紙后，伴隨限塑令的持續影響以及木纖維包裝的興起，中國對市場(chǎng)木漿等紙制品的需求將為行業(yè)創(chuàng )造穩定的增長(cháng)機會(huì )。
二、運輸成本飆升超400%，沖擊箱板紙進(jìn)口
另外，當前一個(gè)非常嚴重的問(wèn)題是，運輸成本上升，持續影響中國箱板紙進(jìn)口。自2020年第四季度以來(lái)，在激烈的海運集裝箱競爭中，運輸成本飆升。然而，來(lái)自世界波羅的海干散貨指數的數據顯示，2021年1月-4月的價(jià)格飆升超過(guò)400%。根據最近的一項研究，ING表示：“隨著(zhù)新運力的緩慢投產(chǎn)，預計運費今年將繼續創(chuàng )下新高，并在長(cháng)期內保持在疫情前水平之上。”
導致運費大幅上漲的主要因素之一是隨著(zhù)不同國家在2020年疫情之后經(jīng)歷了不同的需求恢復模式而導致的不平衡。此外，中國全面禁止廢紙的進(jìn)口進(jìn)一步加劇了這種不平衡，因為不再需要每月數十萬(wàn)個(gè)返回集裝箱。中國供應未能滿(mǎn)足的巨大出口需求最終將運費成本推至歷史最高水平。
對于中國造紙行業(yè)的進(jìn)出口，特別是箱板紙行業(yè)，這一挑戰將產(chǎn)生什么樣的影響并且會(huì )持續多久？中國是全球最大的紙和紙板生產(chǎn)國，除箱紙板外，所有紙和紙板等級基本自給自足。去年，中國進(jìn)口了約700萬(wàn)噸箱紙板，如下圖所示。隨著(zhù)廢紙進(jìn)口的全面禁令，中國需要這些進(jìn)口作為替代選擇來(lái)繼續推動(dòng)不斷增長(cháng)的國內需求，這為西方國家的箱板紙生產(chǎn)商創(chuàng )造了機會(huì )。然而，在如今高運費創(chuàng )紀錄已成常態(tài)的情況下，這個(gè)機會(huì )真的有利可圖嗎？
與亞洲同行相比，2020年第四季度美國在上海的運輸成本方面處于成本領(lǐng)先地位，成本優(yōu)勢約為100-150美元/噸。然而，鑒于近期美國和中國之間的運費上漲可能高達200%，成本優(yōu)勢在很大程度上受到侵蝕。當入研究對中國市場(chǎng)的箱板紙出口的細節時(shí)，我們可以看到，美國在2021年第二季度失去了對其他國家的第二大供應商地位，自2020年以來(lái)對中國的出口有所下降。然而，我們可以有把握地假設，如果運費成本長(cháng)期繼續保持高位，正如ING所提到的，美國生產(chǎn)商將箱板紙運往中國的盈利機會(huì )將會(huì )減少。
對于在美國擁有箱板紙行業(yè)設施的中國生產(chǎn)商而言，可能需要在美國市場(chǎng)進(jìn)行更多銷(xiāo)售方面的努力，因為運往中國的成本升高，已不像以前那樣有利可圖。預計短期內高運費仍將持續，需要尋找替代性銷(xiāo)售策略，并且該策略不涉及向中國出口材料。另外值得注意的是：如果最終產(chǎn)品針對出口市場(chǎng)，持續高昂的運費可能會(huì )限制對美國箱板紙領(lǐng)域的潛在海外投資。
